No contexto específico do investimento em bolsa de valores, uma Estratégia de Investimento pode ser vista como um conjunto de regras que define de forma objetiva, única e desambigua como se comportar durante a execução de um investimento.
Na falta de uma normatização sobre termos do mercado, temos vários nomes que podem significar a mesma coisa. Os sinônimos mais comuns para Estratégia de Investimento são: Setup, Trading System, Sinal e Advisor (ou Expert Advisor).
Na definição de uma Estratégia de Investimento, é comum a descrição de quatro elementos básicos. São eles:
- Ativos a serem negociados;
- Forma de acompanhamento da variação dos preços desses ativos;
- Regras de entrada e saída de negociação (quando comprar e vender);
- Regras de stop de perda e de ganho (target).
Entretanto, não existe uma regra rígida quanto a isso, podendo algumas Estratégias apresentarem muitos outros elementos ou mesmo não apresentarem alguns dos elementos básicos (deixando-os como parâmetros configuráveis opcionais).
Já uma Estratégia de Investimento Automatizada é uma Estratégia de Investimento que é executada de forma automática, por um robô investidor, sem a necessidade de intervenção humana.
Vale dizer que existem soluções de investimento Semi Automáticas, que conseguem acompanhar o mercado e enviar alertas (por e-mail, SMS, mensagem na tela da ferramenta, etc.) para que o investidor então abra seu homebroker e execute manualmente a operação recomendada. Tais soluções não são consideradas formas de Investimento Automatizado.