Este é um indicador criado por John Bollinger e é um dos dois indicadores que podem ser derivados de seu principal indicador, as Bandas de Bollinger. O outro indicador é o %B.
É utilizado para medir a volatilidade do ativo com base na largura da Banda de Bollinger, para demonstrar uma definição relativa de altos e baixos do ativo.
Este indicador consiste na diferença entre a banda Superior e a banda Inferior. Como a largura da Banda de Bollinger aumenta conforme maior for a volatilidade do ativo, um aumento no valor deste indicador aponta um aumento na volatilidade do ativo.